인공지능(AI)이 확산하면서 클라우드 산업의 경쟁 구도가 빠르게 달라지고 있다. 겉으로는 서비스와 플랫폼 경쟁이지만, 실상은 반도체와 데이터 인프라를 얼마나 확보했느냐가 기업 간 격차를 가르는 구조다. 클라우드 산업의 주도권이 소프트웨어에서 하드웨어, 특히 반도체 쪽으로 옮겨가고 있다는 분석이 나온다.

과거 클라우드는 서버와 저장 공간을 빌려주는 '인프라 사업'에 가까웠다. 하지만 대규모 연산이 필수인 AI 서비스가 늘면서 이를 뒷받침할 반도체와 데이터 센터 확보 능력이 곧 서비스 경쟁력으로 직결되기 시작했다. 클라우드 기업이 산업 전반으로 영향력을 넓히는 배경에도 이 같은 구조 변화가 깔려 있다.

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